PROTECCIÓN DE DATOS PERSONALES EN EL SECTOR INMOBILIARIO.

¿Conoces los Datos Personales?

Los Datos Personales son cualquier información concerniente a una persona física que permita identificar a su titular. La ley que regula del presente tema es la Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de los Particulares, la cual no protege a las personas morales, pero si la información que se recaba de las personas físicas que laboran para esa sociedad o externas.

También existen los Datos Personales Sensibles que son aquellos Datos que pudieran afectar la esfera más íntima de su titular, o cuya utilización indebida pudiera dar origen a la discriminación del mismo. Estos Datos pueden revelar aspectos como origen racial o étnico, estado de salud, información genética, creencias religiosas, filosóficas y morales, afiliación sindical, opiniones políticas y preferencia sexual, los cuales deben ser tratados con mayor atención, lo anterior previo a obtener el consentimiento expreso y por escrito del titular para su tratamiento, a través de su firma autógrafa o electrónica.

 

¿Quién debe cumplir la Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de Particulares?

Al momento de realizar operaciones dentro de una empresa inmobiliaria, es necesaria la recolección de Datos Personales por parte de un sin numero de personas que intervienen en las operaciones del día a día.

La protección de Datos Personales es un derecho reconocido en el artículo 16 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos, que otorga el poder exclusivamente a personas físicas para que sus Datos Personales sean tratados de manera lícita, garantizando la protección adecuada, su privacidad y buen uso, al igual como lo establece la Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de los Particulares que garantiza que este mismo intercambio de datos sea realizado de manera segura.

Si te preguntas si estás obligado como agente inmobiliario a cumplir con la LFPDPPP, la respuesta es sí. Igualmente, no importa el sector al que te dediques, al recopilar Datos Personales de personas físicas pasas a ser el responsable de esta información con el deber de darle un adecuado tratamiento.

 

¿Por qué cumplir con la LFPDPPP?

El ordenamiento establece que existen ciertas sanciones por incumplimiento, que van desde un apercibimiento, multa, iniciación del procedimiento de imposición de sanciones, hasta prisión, por ello es un tema que debe ser tomado con seriedad.

Una Inmobiliaria podrá solicitar o recabar directamente los Datos Personales de sus clientes para su uso, divulgación y/o almacenamiento por cualquier medio, señalando para ello los fines para que se utilizará, previo consentimiento del titular. Si la Inmobiliaria contará con ayuda de algún tercero para intervenir en cualquier fase del tratamiento de Datos Personales, este al igual deberá guardar confidencialidad respecto de los mismos, así como solicitar el consentimiento de su titular.

Pasos para cumplir con la LFPDPPP.

  • Primeramente, se debe contar con un Aviso de privacidad, ya que es el documento físico, electrónico o en cualquier formato generado por el responsable, que debe ser puesto a disposición del titular, previo al tratamiento de sus Datos Personales, de conformidad con el artículo 15 de la LFPDPPP.
  • Se deben establecer políticas internas de protección de Datos Personales, con la finalidad de que todos los empleados, y en especial los que tengan obligación de obtener, usar, o almacenar Datos Personales en relación a su puesto laboral, tengan conocimiento del tratamiento que se le debe procurar, las medidas de seguridad que se deben tomar por el responsable y sus encargados en cuanto a su tratamiento, la utilización de los formatos de solicitud de Datos Personales para obtener el consentimiento, la existencia de los derechos ARCO y como solicitarlos, así como responsabilidades y consecuencias del incumplimiento.
  • Elaboración y uso de Formatos de Solicitud de Datos Personales con el propósito de obtener el consentimiento de los titulares y hacer de su conocimiento la finalidad para la que se utilizarán sus datos. Documento que sirve como prueba de buenas prácticas por parte de la Inmobiliaria. Así como creación de formatos de solicitud de Derechos ARCO, por medio del cual una persona física puede ejercer el control sobre sus Datos Personales de acceso, rectificación, cancelación y oposición, mismos que sólo pueden ser ejercidos de forma personal por el titular de los datos o su representante legal, y finalmente una solicitud de dudas, quejas y sugerencias. Para que estos derechos se puedan ejercer, se deberá poner a disposición de los usuarios de su web, una dirección física, un correo electrónico, y un número de contacto a donde los titulares puedan dirigirse y ser atendidos ágil y claramente.
  • Realizar evaluaciones al personal de la Inmobiliaria, esto con la finalidad de documentar la información con que cuenta el personal, y verificar si es suficiente o es necesario que sean capacitados acerca del tema.
  • Realizar capacitaciones con la finalidad de concientizar al personal del buen uso y confidencialidad de los Datos Personales otorgados al encargado.
  • Designar un supervisor y un departamento con el propósito de que se hagan revisiones consecutivas, y sea sencillo comprobar el uso de los formatos, el cumplimiento de las políticas y normas y el conocimiento del Aviso de Privacidad, así como su funcionamiento.
  • Poner al día su página web ya que la recopilación de datos no sólo se relaciona con la información que se obtiene por medio de llamadas telefónicas o reuniones presenciales, también a los datos recopilados a través de su página web.
  • Se debe crear una ventanilla de cookies. Las cookies son una pequeña información que es enviada por un sitio web y almacenada en el navegador del usuario, de manera que el sitio web puede consultar la actividad previa del mismo. No todos cuentan con ellas y las tienen activadas, pero tu misión es instalar un plugin para avisar a los navegantes de tu web que las utilizas y obtener su consentimiento.

Los datos solicitados serían los siguientes, mismos que deberán quedar establecidos en el Aviso de Privacidad de la Inmobiliaria:

Nombre completo, dirección (calle, número exterior, número interior, colonia, código postal, estado, delegación o municipio), números telefónicos, edad, estado civil, correo electrónico, identificaciones, acta de nacimiento, comprobante de domicilio, Registro Federal de Contribuyentes (RFC), Cedula de Identificación Fiscal (CIF), documentos de propiedad, Clave Única de Registro de Población (CURP), clabe Interbancaria, número de cuenta, institución Bancaria a la que pertenece la tarjeta.

 

 

¿La inmobiliaria puede compartir la información solicitada?

La Inmobiliaria podrá revelar, divulgar y/o transferir dentro y fuera del país los Datos Personales proporcionados con los colaboradores, empleados, clientes, incluyendo a sus empresas filiales, proveedores, publicistas, contratistas, prestadores de servicios y/o socios, siempre y cuando al momento de requerir esta información a su titular mediante formato prestablecido, se le haga de su conocimiento que la información se puede transferir, con quienes y para qué fines, dicho formato deberá contener un espacio en el cual el titular pueda insertar si es o no su consentimiento el transmitir dicha información para los fines redactados. Los terceros que reciban la información relacionada con los Datos Personales de los clientes están obligados a cumplir con lo previsto en el Aviso de Privacidad y la legislación aplicable en México.

 

Evita sanciones innecesarias

Por último, cabe mencionar que en algunos de los casos se solicita información como nombre y número de teléfono, lo anterior sin solicitar consentimiento de su titular, lo cual se considera una mala práctica, ya que no se le está informando la finalidad, no se le está solicitando su consentimiento expreso, ni se le está dando a conocer acerca de los Derechos ARCO, por lo cual no se debería en primera instancia recabar dicha información, sin haber obtenido autorización previa.

En algunos otros casos, en tu página web se encuentra un recuadro para aplicar a alguna vacante laboral en tu empresa, en donde el usuario tendría que dejar sus datos, curriculum, etc. Esto sin solicitar consentimiento para utilizar su información para los fines convenientes, o alguna de las finalidades mencionadas anteriormente.

Para cada empresa es sumamente importante generar confianza y distinguirse del resto de sus competidores como un garante protector de los Datos Personales. Por lo anterior es recomendado contar con mecanismos para proteger dichos datos que obtenemos de particulares, para proporcionarles un debido tratamiento, incluso después de terminar la relación con dicha persona física, manteniendo la confidencialidad. Cabe mencionar que estás practicas nos ayudarán a demostrar ante la autoridad el cumplimiento a las disposiciones aplicables.

 

¿Necesitas ayuda para cumplir con la LFPDPPP?

En GP&H podemos ayudarte a contar con los formatos adecuados, aviso de privacidad, así como adaptar tu web de la forma correcta. Contacta a nuestro equipo legal para conocer las soluciones que ofrecemos y cómo cumplir con la Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de Particulares.

 

Alejandra Hernández Treviño

Indicaciones Geográficas, la apertura de un nuevo marco normativo en México.

El pasado 10 de agosto de 2017 se publicó en el Diario oficial de la Federación (DOF) el “Aviso por el cual se da a conocer y se somete a consulta las denominaciones geográficas que la unión europea busca proteger en el territorio de los Estados Unidos Mexicanos en el marco de las negociaciones de la modernización del Acuerdo de Asociación Económica, Concertación Política y Cooperación entre los Estados Unidos Mexicanos, por una parte, y la Comunidad Europea y sus Estados Miembros, por otra.

A raíz que este acuerdo de asociación económica del cual forma parte el Tratado de libre comercio entre México y la Unión Europea (TLCUEM), el pasado 24 de mayo de 2016 mantuvieron comunicación la Secretaria de Relaciones Exteriores de México y la Alta Representante de la Unión para Asuntos Exteriores y Política de Seguridad a fin de iniciar con las negociaciones para la modernización en tres puntos clave dentro del acuerdo, los cuales son: político de cooperación y comercial.

El Capítulo de Propiedad, que forma parte del tema comercial, ha sido uno de los cuales se encuentra en negociación, puesto que la Unión Europea y México buscan el reconocimiento y protección mutua de sus indicaciones geográficas.

En la pasada publicación del DOF del 10 de agosto, se contemplan alrededor de 340 nombres solicitados por 19 países pertenecientes a la Unión Europea, el objeto de dicha publicación es que tanto personas físicas como morales manifiesten su objeción a dicho reconocimiento o protección en el entendido de pudieran afectar derechos adquiridos con anterioridad.

En México las únicas disposiciones legales con las que contábamos en materia de Indicaciones Geográficas eran los Acuerdo sobre los Aspectos de los Derechos de Propiedad Intelectual (ADPIC), los cuales en su artículo 22 las definen como:

Articulo 22.- “…las que identifiquen un producto como originario del territorio de un Miembro o de una región o localidad de ese territorio, cuando determinada calidad, reputación, u otra característica del producto sea imputable fundamentalmente a su origen geográfico”

El año pasado tuvimos un gran avance en nuestra legislación en este rubro pues la Cámara de Diputados aprobó una minuta del Senado en la cual se reforma y adiciona la Ley de Propiedad Industrial, modificándose en su totalidad el titulo quinto de dicha ley y además se adicionan 31 nuevos artículos.

La comisión encargada de aprobar dichas reformas y adiciones sostuvo que:

“El nuevo enfoque en la materia será un detonante económico para los productos nacionales que, en su caso, cumplan con los requisitos necesarios para ser protegidos como Indicaciones geográficas, con repercusiones positivas en el mercado nacional e internacional”.

Con lo anterior nuestra legislación se fortalece en cuanto a las Denominaciones de Origen y se incluyen dentro de nuestro marco normativo las Indicaciones Geográficas, permitiendo a distintos productos, primordialmente de la industria alimenticia como vinos, cervezas, quesos, carnes, entre otros, no solo contar un una protección derivado de su origen, sino también de su reputación.

El que se incluyan las Indicaciones Geográficas dentro de la legislación mexicana permitirá que productos que cuenten con cierta calidad, reputación o característica atribuible a su origen puedan ser protegidos, algo que no sucedía cuando solo se contaba con las Denominaciones de Origen, fomentando así un valor agregado de bienes asociados a nuestro país.

 

Maria Galaviz.
Abogada.
Gloria Ponce de León & Hernández.

Comunicado Fintech

 

La Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera, aprobada el pasado 05 de Diciembre por el Senado, busca regular los servicios financieros que prestan las instituciones de tecnología financiera, así como su organización, operación y funcionamiento

 

La Cámara de Diputados recibió del Senado de la República la minuta que expide la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera (Ley Fintech). Sin embargo, no se aprobará el proyecto en el actual periodo de sesiones, y mandaron la discusión al próximo año.

En la sesión del 05 de Diciembre, el presidente de la Cámara, Jorge Carlos Ramírez Marín (PRI), turnó la minuta a la Comisión de Hacienda para su análisis.

La Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera, aprobada el 05 de Diciembre pasado por el Senado, busca regular los servicios financieros que prestan las instituciones de tecnología financiera, así como su organización, operación y funcionamiento.

El proyecto aprobado por el Senado establece que las Instituciones de Tecnología Financiera (ITF) que realizan operaciones con activos virtuales, como criptomonedas, tienen la posibilidad de realizar operaciones con derivados y contempla las llamadas “bifurcaciones”, que dividen una moneda virtual en dos y son similares a un split de acciones en la bolsa de valores.

“Las instituciones de financiamiento colectivo tendrán prohibido asegurar retornos o rendimientos sobre la inversión realizada o garantizar el resultado o éxito de las inversiones. No podrán ser solicitantes de financiamiento a través de instituciones de financiamiento colectivo”, refiere.

El artículo 19 de la ley establece las acciones que podrán llevar a cabo dichas instituciones: recibir y publicar solicitudes de operaciones de financiamiento colectivo de los solicitantes y sus proyectos a través de la interfaz, página de internet o medio de comunicación electrónica o digital.

También facilitar que los potenciales inversionistas conozcan las características de las solicitudes; habilitar y permitir el uso de canales de comunicación electrónicos, en los cuales los inversionistas y solicitantes puedan relacionarse.

Precisa los recursos obtenidos de la colocación de valores de deuda en oferta pública no podrán destinarse para establecer esquemas que permitan compartir con los inversionistas los riesgos de los proyectos.

Industria Farmacéutica: 5 Puntos clave para su operación en México

En nuestro país, la regulación farmacéutica y sanitaria ha ido evolucionando con la participación de diversos actores como lo son la Secretaria de Salud y la Comisión Federal para la Protección contra Riesgos Sanitarios.

De forma contextual debemos de entender que la regulación farmacéutica tiene como objetivo principal que los medicamentos sean seguros y eficaces; que estén disponibles cuando se necesiten; que no existan barreras para su acceso; que el gasto sea óptimo (incluyendo el uso adecuado por los ciudadanos mexicanos); así como promover la introducción al mercado de nuevas alternativas terapéuticas.

La regulación sanitaria en nuestro país está a cargo de la Comisión Federal para la Protección contra Riesgos Sanitarios (en lo sucesivo “COFEPRIS”)  que es un órgano desconcentrado de la Secretaria de Salud. La COFEPRIS, cuya constitución y entrada en funcionamiento data del año 2001, cuenta con atribuciones en materia de regulación, control y fomento sanitario, en los términos de la Ley General de Salud y demás legislación aplicables.

A lo largo de estos años la regulación impuesta por COFEPRIS ha sido relevante y definitoria para la industria farmacéutica así como para la industria alimenticia en nuestro país, pues se han realizado modificaciones de forma dentro de los que destacan: (i) las renovaciones de registros sanitarios; (ii) la eliminación del requisito de planta; (iii) las políticas de fomento a los medicamentos genéricos; (iv) el Certificado de Buenas Prácticas de Manufactura; y (v) el reconocimiento por organizaciones internacionales como lo son la Organización Panamericana de la Salud y la Organización Mundial de la Salud.

Sin embargo, es importante mencionar que las industrias farmacéuticas y las Farmacias a nivel nacional deben de considerar tener una agenda en materia de cumplimiento Sanitario para cumplir con las obligaciones, permisos, licencias y autorizaciones que establece la Ley y que son requeridos por parte de la COFEPRIS, y así evitar caer en incumplimientos a las disposición y ser objeto de clausura de los establecimientos y de multas administrativas, por lo antes expuesto creemos importante seguir estas siguientes recomendaciones.

  1. Mantener un orden en la documentación regulatoria de la industria farmacéutica, vrg. Licencias Sanitarias, Aviso de Funcionamiento, Permisos y Autorizaciones emitidos por la Autoridad Sanitaria.
  2. Presentar en tiempo y forma las solicitudes de Registros, Licencias Sanitarias y Avisos ante la COFEPRIS, con el fin de desempeñar las funciones necesarias para la operación de la Industria.
  3. Capacitar al personal para el manejo y venta de Medicamentos Controlados en cumplimiento con las disposiciones establecidas por la Ley General de Salud y la COFEPRIS.
  4. Realizar auditorías periódicas de la documentación regulatoria necesaria y obligatoria de conformidad con la Ley General de Salud para el funcionamiento de la Industria, con el fin de detectar anomalías o imprevistos y subsanarse antes de recibir una sanción administrativa o Clausura por parte de la COFEPRIS.
  5. Dar cumplimiento a las disposiciones estipuladas por la Ley General de Salud y por la ordenanza y requerimientos por parte de la COFEPRIS.

Por qué y Para qué una Ley de Protección de Datos Personales

La Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de los Particulares (LFPDPPP) tiene ya un tiempo en vigor en nuestro país y después de analizar su aplicación es mi percepción que todavía existe un gran desconocimiento respecto de la materia por parte de los particulares y existen muchas obligaciones que emanan de ella que los particulares no tienen conocimiento de su cumplimiento por el simple hecho del desconocimiento de la misma. Una pregunta recurrente entre profesionistas y empresas obligadas a su cumplimiento es ¿por qué y para qué fue expedida esta nueva ley?

Es común entre los particulares que al entrar en vigor una ley como esta sea percibida como un incremento a la carga regulatoria que existe sobre dicha empresa o profesionista, si bien en ocasiones se considera como carga yo difiero de esa perspectiva dado que una buena protección de datos personales y el cumplimiento de dicha ley puede beneficiar el negocio principal en el mundo interconectado que vivimos.

El derecho a la privacidad ya existía entre los de primera generación, que protegían la correspondencia cerrada, prohibían la intervención de comunicaciones y la privación de los documentos sin un mandato judicial. Sin embargo, el desarrollo de la tecnología y su potencial para acumular y procesar la información personal motivó que a las organizaciones internacionales se ocuparon en analizar y resolver el tema de la protección de datos personales y los derechos a la privacidad, fue entonces cuando en nuestro país con el fin de estar en concordancia con las organizaciones internacionales en el año 2009 se reformó la Constitución Política, con el fin de regular la protección de datos personales y consagrar los derechos al acceso, rectificación y cancelación de los datos personales, así como a la oposición a su tratamiento.

El objetivo principal de la Ley es la protección de los datos personales en posesión de los particulares, con la finalidad de regular su tratamiento legítimo, controlado e informado, a efecto de garantizar la privacidad y el derecho a la autodeterminación informativa de las personas

Ahora bien, la necesidad de regular la captación, aprovechamiento y flujo de la información personal es obvia en una era en la que los datos personales son un activo con el que se llevan a cabo acuerdos comerciales y sobre el que se edifican modelos de negocios, y en la que los medios para su procesamiento tienen cada vez mayor capacidad y menor costo. El reto de la ley es que dicha regulación sea efectiva para las personas cuyos datos buscan proteger, pero también eficiente, de manera que no obstaculicen el desarrollo de nuevos negocios.

En conclusión las reformas constitucionales y la creación de la Ley sobre la protección de datos personales obedece a tendencias internacionales en materia del derecho de la privacidad, pero también al sentido económico global de proteger los activos personales de las diferentes empresas o negocios y en nuestro país llego para quedarse y para ser cumplida por los particulares, por lo que considero que en lugar de ser visto su cumplimiento como una carga regulatoria debería ser visto como una inversión en el desarrollo del negocio, que generará confianza en el cliente, en los empleados y mejorará el negocio de la empresa.

No todos los gobiernos son malos: El Gobierno Corporativo.

México es un país de familias; la mayoría de las empresas, incluyendo los grandes conglomerados, son o empezaron como una empresa familiar. A lo largo de su crecimiento e internacionalización, se toparon con temas regulatorios y de transparencia en su operar que obstaculizaron y privaron a estas de posibles negocios.

Debido a esto es que se adoptaron mecanismos y medidas que precisamente sanaran esas áreas, lo que llevo a crear los esquemas de Gobierno Corporativo que están tan de moda ahora.

Pero a todo esto, ¿que conlleva el Gobierno Corporativo?

  • Cuando se trata de toma de decisiones que tienen que ver con la dirección estratégica general de la empresa y sus políticas corporativas: inversiones, fusiones y adquisiciones, nombramiento de ejecutivos, planes de sucesión.
  • Los mecanismos de controlsobre el correcto desempeño de la dirección ejecutiva y la implementación del plan estratégico
  • El cumplimiento normativo: el establecimiento de las políticas y procedimientos adecuados para garantizar que tanto la empresa, como sus directivos, empleados y terceros cumplen con el marco normativo aplicable.
  • Las relaciones entre los principales órganos de gobiernos de la compañía, así como los derechos y deberes de cada uno de ellos: consejo de administración, junta directivay accionistas.

La aplicación de un código de buen gobierno es la garantía para el crecimiento sostenible de la empresa en el medio y largo plazo, ya que ayuda a restablecer la confianza de los inversionistas, aumentar el acceso al crédito extranjero, atraer el talento y fomentar la imagen de marca.

Las normas de un buen gobierno corporativo pueden ser elementos clave para incrementar el valor bursátil de las empresas, reducir los costes de capital y ampliar las bases del mercado de capitales. Una buena y saludable estructura de gobierno creará las condiciones necesarias para la toma de decisiones estratégicas que funcione como palanca para el aumento de la competitividad y la generación de valor, potenciando de este modo el atractivo de la compañía en los mercados.

De igual forma, contará con la figura de un oficial de cumplimiento que lleve un control sobre el nivel de cumplimiento de la organización en línea con las principales recomendaciones de los mercados internacionales y las tendencias más avanzadas en la materia.

Las mejores prácticas en gobierno corporativo señalan que además de atender los intereses de los accionistas, manteniendo un diálogo permanente y eficaz y fomentando su participación activa en las decisiones de la empresa, un buen gobierno corporativo tiene que responder ante las expectativas del resto de grupos de interés, como son los clientes, proveedores y empleados, entre otros.

En Gloria Ponce de León & Hernández, sabemos de la importancia que nuestros clientes ponen en la facilidad y dinamismo con el que puedan hacer negocios, así como de siempre estar en línea con la regulación y leyes aplicables, pero más importante aún, tener la posibilidad de acceder a fuentes de financiamiento más baratas o adecuadas. Entendemos la necesidad de ofrecer confianza y resultados, así como innovación en las estructuras corporativas necesarias, siendo estos 3 elementos, la base de la filosofía de nuestra firma: “Innovación, Confianza y Resultados”

Puntos Esenciales para el cumplimiento de las Obligaciones Federales para la Prevención de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita

El funcionamiento y la aplicación de la Ley, representa un avance en la legislación mexicana, pero al mismo tiempo podría convertirse en una carga de trabajo para las empresas, o personas físicas con actividad empresarial que llevan a cabo actos de los que se estipulan como actividades vulnerables tal y como se menciona en el artículo 17 de la Ley; pues derivado de la entrada en vigor y cumplimiento de la ley dichos sectores deberán de dar cumplimiento a las obligaciones que se imponen.

El objetivo principal de la Ley es establecer medidas y procedimientos que permitan prevenir actos con operaciones de recursos ilícitos, y de este modo acceder a información de las empresas y sus clientes que pueda facilitar y prevenir la comisión de delitos.

Para la autoridad administrativa existen actividades no financieras que se deben de catalogar como vulnerables y que deberán de cumplir con la obligación de recabar la información del cliente, así como de dar aviso de las operaciones de conformidad con los montos que estipula la ley. Estas actividades son entre otras juegos, concursos y sorteos, la compra venta de inmuebles, así como la de vehículos (aéreos, marítimos y terrestres), joyas, obras de arte y tarjetas de prepago, Construcción y venta de inmuebles, servicios de blindaje, además de ciertas operaciones realizadas por prestadores de servicios profesionales.

La ley estipula dos obligaciones esenciales que deben de cumplir los sujetos obligados a esta y esas son la identificación de los clientes con quienes se lleven a cabo actividades vulnerables y la obligación de dar aviso al Servicio de Administración Tributaria de las actividades vulnerables cuando encuadren con las cantidades mencionadas en la ley.

Con el fin de efectuar una aplicación de la ley de manera favorable recomendamos seguir estos siguientes puntos y con ello cumplir con las obligaciones estipuladas por la misma y evitar las sanciones administrativas cuyos montos son elevados y podrían causar un perjuicio en la operación de las empresas.

I. Identifica si tu actividad comercial o el objeto comercial principal encuadra dentro de las actividades vulnerables estipuladas en el artículo 17 de la Ley;

II. Crea expedientes de los clientes o sujetos con los que lleves a cabo operaciones vulnerables con el fin de que mantengas la información detallada de la operación y así evitar sanciones administrativas al no presentar la información completa cuando la autoridad te lo solicite;

III. Revisa todas las transacciones comerciales que se realicen en efectivo, dado que la Ley establece topes de transacciones en efectivo de las actividades vulnerables;

IV. Mantén capacitado y certificado al personal involucrado en las operaciones de actividad vulnerable, actualizándose siempre con los lineamientos y obligaciones que dicta la ley y así evitar sanciones administrativas; y

V. Realiza auditorías externas de las operaciones vulnerables con el fin de que se detecten anomalías en la información y así prevenir sanciones administrativas.

El Toque de MIDAS – Cómo llevar tu Empresa a los Mercados de Capitales

México no se caracteriza por el uso intenso de su Bolsa de Valores, por lo general, el realizar actividades dentro de ésta es apreciado como un tabú por muchas empresas. Está situación surge de la percepción de complejidad y la férrea regulación aplicable a las actividades en cuestión, lo cual crea una falsa idea de la existencia de una altísima barrera para acceder a los beneficios de financiamiento e inversión que la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) ofrece a sus participantes.

Asimismo, los esquemas de empresa familiar no son atractivos para inversionistas privados o para muchas instituciones financieras. Para ofrecer mayor certeza de sus actividades, se le exige a este tipo de compañías que exista transparencia en su accionar, lo cual, no siempre se logra; mantener el control dentro de la familia es un riesgo que muchos inversionistas no están dispuestos a tomar. Debido a esto, y con el afán de crear un mercado más diverso y dinámico, Nacional Financiera, S.N.C. (NAFI) ha creado un programa que busca la institucionalización de estas empresas, así como la incorporación de nuevos jugadores en el mercado.

El programa de Mercado Institucional de Deuda Alternativa Societaria (Midas) busca definir y dirigir la estructuración y financiamiento de proyectos que contribuyan a la sustentabilidad ambiental, fomenten la creación de empleos, generen cadenas de valor en donde están establecidos y aquellos que requieran fuertes montos de inversión a largo plazo.

¿Cómo funciona el programa? El primer paso es identificar el tipo de empresa y su tamaño. El programa está dirigido a empresas industriales, comerciales, y de servicios (excepto financieras), medianas y grandes, que buscan cambiar su administración de un modelo familiar a un modelo institucional.

Una vez identificado el giro del proyecto, NAFI, apoyado en algunos casos por otras instituciones financieras, otorgará financiamiento a las empresas con la finalidad de restructurarse corporativamente, estableciendo controles de gobierno corporativo, así como también proveerá recursos para la adquisición de activos fijos, capital de trabajo y la consolidación o restructuración de pasivos.

La finalidad del programa Midas es instaurar prácticas de gobierno corporativo y mejorar las finanzas de la empresa, para qué en un plazo no mayor de 5 años, ésta se encuentre en condiciones de emitir bonos de deuda o certificados de acciones, a través de la BMV, teniendo así nuevas opciones para financiar su operación y/o nuevos proyectos.

De manera enunciativa más no limitativa, podemos ver que algunos de los incentivos propios del programa son la disminución de tasa de interés en función del cumplimiento de los objetivos, así como del acompañamiento en el proceso de institucionalización.

En Gloria-Ponce de León y Hernández, buscamos que nuestros clientes tengan acceso a este tipo de programas mediante la revisión y restructuración de su esquema corporativo, de tal manera que se conviertan en sujetos de inversion más atractivos y seguros para inversionistas o, en su caso, para que fuentes alternas de financiamiento, como lo es el programa Midas, se conviertan en opciones realizables y viables de tal manera que las empresas puedan obtener los recursos necesarios para alcanzar el éxito.

De igual manera, la Firma es capaz de fungir como un puente entre el proyecto del cliente, o aquellos dispuestos a invertir en éste, y la institución financiera proveyendo certeza jurídica y sobrepasando los resultados esperados para todas las partes involucradas, siendo resultados y confianza, dos de los tres ejes fundamentales de nuestra Firma.

Ecos de Regulación en Fintech

El ecosistema financiero en México está en constante evolución y actualización. De cierta manera, podemos decir que son las instituciones bancarias las que están siempre a la vanguardia de la tecnología, ya se en cuestión de seguridad como el desarrollo de nuevas herramientas y servicios para los usuarios. Sin embargo, esta evolución no pudo ser posible sin la llegada de un grupo de pequeñas start-ups que han logrado acaparar la atención de estos titanes financieros. Estamos hablando precisamente de las FINTECH’s.

Mucho se ha escrito sobre ellas, de cómo buscan crear tecnologías innovadoras que sean del gusto y uso del usuario, así de como facilitar el acceso a financiamiento a proyectos que quizá los grandes bancos ni siquiera considerarían por su tamaño o nivel de riesgo. De aquí que uno de los temas más complejos de discusión regulatoria venga de un nicho en específico de las FINTECH: las “Fondeadoras”

De acuerdo a su esquema de negocio, estas Fondeadoras se pueden clasificar en 3 tipos: aquellas que ofrecen una participación en el proyecto, aquellas que ofrecen un interés sobre el monto de la inversión que se recuperara y las aquellas que ofrecen el producto terminado como premio a su inversión. Este último esquema es quizá el más común que difícilmente sería tema de una regulación muy extensa. Sin embargo, los primeros dos esquemas si presentan un tema un tanto delicado, ya que, para la autoridad, estas Fondeadoreas estaría funcionando como brokers o hasta casas de bolsa, al ofrecer activos muy similares a acciones o bonos de deuda.

Si bien existe un proyecto de regulación rondando, este no es aún público o se ha presentado ante comisiones de revisión o las propias cámaras legislativas, por lo esta columna debería tomarse como especulativa.

Si la autoridad competente (CNBV, SHCP, CONDUSEF) exigiera algún tipo de regulación, ¿cuál sería el inicio? Debemos recordar que uno de los ejes de estas autoridades, es la protección al usuario de servicios financieros, por lo que la idea de tener inversiones las cuales no cubren o no llegaran a cubrir parámetros mínimos de riesgo, podría causar algún tipo de daño al patrimonio de usuarios. Pero, ¿realmente sería necesario aplicar las mismas reglas rigurosas que acatan las casas de bolsa, a las Fondeadoras? Consideramos que esto sería un retroceso que estancaría y haría menos atractivo este método de fondeo a proyectos que muchos bancos pasarían por alto, ya sea por un tema de viabilidad o de riesgo. Si bien es cierto, que debe haber una protección al usuario, creemos viable que se establezca mejo run perfil de inversión. Es decir, así como aplica la banca a identificar perfiles de inversión (agresivo, medio, bajo), creemos que el identificar proyectos de alto riesgo y solo presentarlo a inversionistas agresivos, así como sus respectivas advertencias, debería ser mas que suficiente para poder mantener la flexibilidad de las Fondeadoras sin necesidad de convertirlas en híbridos o casa de bolsa formales.

Consideramos que el tema de los perfiles podría ser una buena herramienta que ayudaría a mitigar riesgo, así como proteger al usuario y a la misma Fondeadora de alguna contingencia.

En Gloria Ponce de León y Hernandez, hemos tomado especial interés en estos temas, ya que consideramos que las FINTECH representan una alternativa a las personas que carecen de un acceso real a los sistemas financieros tradicionales.